Last-in, First-out adalah metode persediaan barang yang masuk terakhir dan dikeluarkan pertama kali dari gudang.
Tujuan penggunaan Metode LIFO adalah untuk membebankan biaya dari pembelian terakhir dan memberikan biaya yang paling tua di akun persediaan.
Ada beberapa cara untuk menerapkan metode LIFO.Karena setiap variasi menghasilkan, angka yang berbeda untuk biaya bahan baku yang dikeluarkan, biaya persediaan akhir, dan laba, maka penting untuk mengikuti prosedur yang yang dipilih secara konsisten.
Kelebihan :
1. Mudah membandingkan cost (biaya) sekarang dengan pendapatan sekarang.
2. Jika harga naik, harga barang konservatif
3. Laba operasi tidak tercemar oleh untung/rugi fluktuasi harga
4. Jika harga berfluktuasi, dapat meratakan laba turunan
Kelemahan :
1. Bertentangan dengan aliran fisik sesungguhnya
2. Tidak menunjukkan potensi jasa yang sesungguhnya/cost yang sudah usang
